每年春节过后，都少不了访亲友、走亲戚的经典环节。
久别的人们围坐在一桌，三杯淡酒下了肚，就得开始谈天说地。
【资料图】
聊聊过去一年的生活、感情和工作。可聊着聊着吧，就很可能聊到投资理财这个灵魂话题。
“哎，小王，姨今年攒了一笔钱，你说投资点啥好呢？”
“现在存款利息低，听说小年轻都买基金了，我们不懂，你给推荐一只？”
遇到这种问题，可得千万慎重，因为这很有可能是一道“送命题”。
如果随随便便就给个6位的神秘代码，结果后面跌得一塌糊涂，来年过年就免不了一顿唠叨。
假如是给丈母娘推荐基金，那还得再多长十八个心眼。因为这一旦失手，后果将不堪设想。
所以给亲戚推荐基金这事儿，还是有不少门道的。
01
投资的第一件事儿，就是得先了解投资需求和风险偏好。
用大白话来说就是：这钱想投多久？想赚多少？有没有投资经验？能不能扛得住波动？
对每个人、每笔钱来说，各有各的实际情况，适合的产品也大相径庭。
举个例子，如果只打算投资个一年半载，那偏股型的基金产品很可能就不是最优解。
下面这张图是偏股混合型基金指数自成立以来的走势图，它能代表偏股型基金的整体走势。
（数据来源：东方财富Choice数据，截至2023/1/20，不作投资推荐）
由于这类基金主要的投资方向是A股的股票，所以免不了要受到A股大环境的制约。
过去吧，A股有一个“牛短熊长”的规律。就是牛市来得迅速而猛烈，熊市却有点漫长。
趋势上是没问题的，依然震荡向上，底部一个比一个高。但是过程并不算丝滑，而是有点坎坷崎岖。
往上爬两步可能就要退一步，而且退这一步可能会持续比较长的时间。
所以最理想的情况就是，在每个下跌后的最低点梭哈进场，跟随着牛市的火热行情，在一个收益率满意的高位及时止盈撤退。
但问题是，笼统的高低我们可以借助全市场市盈率、股债利差等指标判断，但见底的具体点位、日期几乎是不可能做到事先预测的。
底部往往是走出一段距离后，人们后过头来确认的。哦，原来那是个最低点。
所以我们只能是在低谷处慢慢筹集筹码，熬到牛市到来，再伺机止盈。
而“熬”的时间往往是不确定的，有的熊市短，有的熊市长。
如果投资的期限比较短，又遇上了一个时间比较长的熊市。等到不得已要取钱时，发现牛市还没来，这就尴尬了。
你说取吧，还浮亏着；不取吧，又急着用钱。早知道买活期宝的货币基金就好了。
02
同样，基金投资还得有一个合理的预期，就是对能赚多少钱有一个大体的概念。
下面这张图是不同风格的基金指数近10年间（2013年-2022年）每年的收益率和总的年化收益率。
（数据来源：东方财富Choice数据，统计区间2013/1/1-2022/12/31，不作投资推荐）
在这10年间，偏股混合型基金指数有7年上涨3年下跌，年化收益率在12%左右。
平衡型混合型基金指数也是7年上涨3年下跌，年化收益率在10%左右。
偏债和纯债类的基金则保持了“高胜率”，除了去年偏债混合型基金指数收绿外，10年间均保持年度正收益。当然，收益率是依次降低的。
我们能够购买到的公募基金，投资去向主要就是股票市场和债券市场，要服从这两个市场的增值规律。
总的来说，“股含量”高的产品，长期收益率要好于“债含量”高的产品。
在债券基金里，期限长的产品的长期收益率要好于期限短的产品。
一般来说，基金并不能让人一夜暴富，因为它的收益率是有天花板的。
偏股型基金长期收益率超过15%并不容易，几乎很难达到20%。偏债型基金也很难超过10%，纯债型基金往往在5%以下。
但对于普通人能接触的到理财工具来说，这个程度其实也不错啦。
当然，不同的长期收益率水平也意味着不同的波动幅度。
纯债型的基金尽管收益率不显眼，但近10年的年度收益率“未尝败绩”。
而看起来收益率高的偏股型基金，在不景气的熊市三年里，年度回撤幅度两次超过20%，10年里最大回撤幅度接近50%。
高收益人人都想要，但一颗能笑看千股跌停，抬手默默加仓的大心脏却并不是人人都具备。
在给亲戚科普收益预期的时候，千万别忘了打好“预防针”。
03
综上，在给亲戚推荐基金时，得“看人下菜碟”。
对长辈老人，考虑到他们的投资经验往往有限，风险承受能力偏弱，投资要稳字当头。可以根据期限的不同主要考虑货币型、纯债型或偏债型的产品。
记得提醒不用天天盯着净值，隔一段时间看一眼，充分呵护老人的心脏。
对年轻人，考虑到他们的投资年限一般较长，对收益率的胃口一般较大，有稳定收入的话风险承受能力也会相对强一些。
如果确实有长期不用的闲钱，可以考虑“股含量”更高的基金产品。
如果希望尽量透明、分散，可以考虑宽基指数。比较热门的有上证50、沪深300、中证500。
或者近些年比较火的符合外资口味的富时中国A50指数或MSCI中国A50互联互通指数，不熟悉的小伙伴可以直接在天天基金APP搜索指数的名称。
如果想获取超出指数水平的超额收益，可以考虑由基金经理打理的主动基金。
从2005年起算至2022年底，偏股混合型基金指数的年化收益率为14.58%，沪深300为8.04%。
（数据来源：东方财富Choice数据，截至2022/12/31，不作投资推荐）
从这个角度说，A股市场的主动基金们整体还是有超额收益的。
不过，基金经理的挑选也是一门学问。一般来说，可以考虑至少经历过一轮牛熊，在牛市和熊市都能跑赢指数，同时回撤水平又能优于同行的基金经理。
想做筛选，可以考虑使用天天基金APP的条件选基功能，帮你在上万只基金中找出心仪的产品。
如果想省心，也可以直接考虑FOF类的产品，让基金的“专业买手”帮你投资。
如果的你的年收入较高，还可以开通个人养老金账户。通过个人养老金账户购买产品，不仅可以享受费率优惠，每年最高还可节税5400元。
（图片来源：天天基金APP首页，不作投资推荐）
最后记得，为了提防黑天鹅风险，不要押注单只产品，要构建一个组合来分散配置哦~
有了这些储备，相信你可以成为春节饭桌上最靓的仔！
在你科普完干货之前，大家都不敢舍得动筷子~
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